Entenda o que é CDB

Para aqueles que escolheram mudar o rumo das suas finanças e destinar seu dinheiro para soluções mais inteligentes, a poupança deixou de ser a protagonista do Mercado Financeiro há muito tempo.

Inúmeras pessoas optam, cada dia mais, por investir em modalidades mais rentáveis. O CDB - ou Certificado de Depósito Bancário - é um dos primeiros colocados da lista nos investimentos que caíram nas graças do investidor brasileiro.

Hoje, você não só descobrirá o que é CDB, mas também quais são suas vantagens, suas desvantagens e como começar a investir neste mercado ainda hoje.

O CDB é um conhecido título privado de renda fixa. Você sabe o que isso significa? É bem simples:

Um título de renda fixa - seja ele privado ou público - pode ser entendido da seguinte maneira: uma instituição (A) emite títulos que representam "pequenos" empréstimos. Investidores (B), como eu e você, compram esses títulos como uma promessa de pagamento no futuro.

A instituição emissora usa nosso dinheiro para suas atividades e, no vencimento do título, devolve o valor emprestado somado a uma taxa combinada na compra. Sim, os investimentos de renda fixa são como empréstimos invertidos.

Quando você investe em Certificados de Depósito Bancário está emprestando dinheiro para financiar as atividades do banco que escolheu investir, em troca da promessa de pagamento com juros.

Quais são os tipos de CDB ?

São três os principais tipos de CDB que explicaremos aqui: prefixado, pós-fixado e aqueles que são híbridos.

Investimento em CDB Prefixado:

Esse título tem seu rendimento preestabelecido ou, como seu próprio nome já diz, prefixado. Isto é, independente da taxa Selic que é a taxa de juros básica da nossa economia ou da inflação, a rentabilidade será fixa e predeterminada.Dependendo do tamanho do seu investimento ou das operações que você possui com o banco, recomendo negociar essa taxa para conseguir uma maior rentabilidade.

Investindo em CDB Pós-fixado: aposte na variação dos juros.

· A grande maioria dos Certificados ofertados obedecem essa configuração. É bem comum você se deparar com os termos "CDB DI" ou "CDB CDI" - por isso, preciso da sua atenção por alguns segundos para entender outro termo bem importante: o Certificado de Depósito Interbancário - ou CDI.

Diariamente, com a finalidade de fechar o saldo no azul, os bancos fazem empréstimos de curtíssima duração entre eles. A lógica é a mesma do Certificado de Depósito Bancário, mas agora não há investidores envolvidos, apenas bancos.

      Assim, a média das taxas desses tais CDIs acabou se tornando um indicador padrão para taxar diversos serviços financeiros do mercado, inclusive para vários CDBs. 

   Lembrando que esse valor seria bruto, ou seja, antes do Imposto de Renda. Nos próximos blocos você entenderá como esse investimento é tributado, não se preocupe.

Investindo em CDB Híbrido: proteja-se da inflação.

• Por último, mas não menos importante, existem papéis no mercado que são indexados à inflação. Mas o que isso significa? Esse tipo de CDB acompanha as variações do IPCA - índice utilizado para medir a inflação no nosso país. Isto é, se o aumento de preço geral do mercado for de 6%, seu investimento pagará essa taxa.
• Mas por que ele é chamado de híbrido? Além da variação do IPCA, esses papéis pagam uma taxa prefixada - como a do primeiro exemplo

Prazo do CDB

O prazo de carência do CDB é exatamente a junção entre o vencimento do seu título com a sua liquidez. De forma mais simples, representa o prazo que seu dinheiro deve permanecer com o banco.

Se um certificado tem um prazo de carência de três anos, por exemplo, significa que seu dinheiro ficará emprestado com o banco durante esse tempo.

Mas como disse anteriormente, você consegue encontrar CDB com prazos de acordo com seu objetivo: desde com liquidez diária, para conseguir retirar o seu dinheiro quando bem entender, até com anos de carência, para garantir um futuro tranquilo. É comum que quanto mais tempo seu dinheiro fique emprestado com o banco, maior será a rentabilidade. Lembre-se sempre dessa lógica quando for planejar seus investimentos, outro fator que se altera com o tempo é a alíquota de imposto que será incidido sobre ele.

Como vários outros investimentos, o Certificado de Depósito Bancário também está sob a lupa da Receita Federal.

O IR segue uma regra conhecida como alíquota regressiva, isto é, quanto mais tempo seu dinheiro ficar investido, menor será a porcentagem a ser paga. A Receita segue esta tabela:

   Você não tem que se preocupar com o pagamento, uma vez que esse imposto é recolhido na fonte. Isso significa que quando decidir fazer o resgate, o banco já irá separar a parte do governo.

   Outro imposto que pode incidir sobre seu título é o famoso IOF - Imposto sobre Operações Financeiras. Destaquei o "pode" na frase anterior porque se você deixar o investimento parado por mais de 30 dias ele já é isento.

  Outra tarifa que pode cair sobre seu CDB é a taxa de custódia. Algumas instituições financeiras cobram uma taxa mensal (ou anual) para manter seu CDB em conta, mas esse serviço costuma ser isento para os investidores, então atente-se e negocie!

  Uma boa notícia: existem Certificados para todos os bolsos. É possível encontrar títulos de bancos menores por menos de R$ 1.000 até papéis que custam mais de R$ 1 milhão.

   É comum que quanto maior o valor de entrada, melhores são as taxas entregues aos investidores. Mas até para os pequenos, as taxas costumam ultrapassar os melhores dias da poupança.

CDB é seguro?

  Não vou deixá-lo esperando: sim, o CDB é muito seguro. Você pode estar pensando "e se o banco emprestar meu dinheiro para um cliente inadimplente e eu ficar sem minha "grana" ?"

   Não se preocupe, esse risco você não corre. O seu dinheiro não fica preso a um destino específico, sim a uma conta muito maior do banco.

"Mas se o banco quebrar?" O risco de crédito, que é o que ocorre nesses casos, é garantido por um recurso muito interessante do Mercado Financeiro: O Fundo Garantidor de Crédito.

Se por um acaso o banco emissor quebre, esse órgão sem fins lucrativos protege seu investimento e te restitui o valor investido. o FGC- como é conhecido este fundo - é um mecanismo de controle e defesa do mercado.

Cada investidor tem um limite de R$ 250 mil, por CPF e por Instituição Financeira, que é garantido pelo Fundo.

Agora que você compreende o que é um CDB, no próximo artigo o assunto será: Melhor CDB: Como escolher o seu?

Referências bibliográficas:

www.infomoney.com.br

www.toroinvestimentos.com.br

www.xpi.com.br

www.rico.com.vc