O que são Fundos Imobiliários e por que investir?

Os Fundos de Investimento Imobiliário (FII) são formados por grupos de investidores com o objetivo de aplicar recursos em todo o tipo de negócios de base imobiliária, seja no desenvolvimento de empreendimentos imobiliários ou em imóveis prontos, como edifícios comerciais, shopping centers e hospitais. Do patrimônio de um fundo podem participar um ou mais imóveis, parte de imóveis ou dos direitos relativos a eles.

O investidor, ao adquirir uma cota de um FII, poderá lucrar com a sua valorização e também por meio do rendimento mensal gerado pela receita do Fundo Imobiliário, tais como: aluguéis, arrendamentos, títulos atrelados ao mercado imobiliário, LCI, CRI, etc..

VOCÊ PODE SER SÓCIO DE GRANDES EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS.

As construtoras desses empreendimentos vendem uma parte do imóvel em cotas, e você ao investir em FII, tona-se dono dessas cotas passando a receber um valor proporcional do aluguel. Existem cotas no mercado com valores inferiores à R$20 e você pode comprar quantas estiverem à venda. 

Fundos de Investimentos imobiliário ou aluguel de imóvel?

Vamos fazer uma comparação imaginando que você tenha um imóvel físico avaliado em R$600.000,00 (seiscentos mil reais) e consiga um aluguel mensal de R$2.500,00, então em doze meses temos R$2.500 x 12 = R$30.00,00 isso sem descontar a porcentagem da imobiliária que deve ser em torno de 10%. Agora imaginamos vender este imóvel pelo valor avaliado e utilizar esse valor para comprar cotas de Fundos de Investimentos Imobiliários.

Usando como exemplo o FII demonstrado no quadro acima, efetuamos à compra de 7.020 cotas do fundo "BCFF11" representando um total de R$ 600.210,00 investido. O fundo em questão distribui R$0,50 por cota adquirida, então o rendimento mensal será de:  R$0,50 x 7.020 = R$ 3.510,00.

Em doze meses R$ 3.510,00 x 12 = R$ 42.120,00. ou seja, um ganho superior de R$12.120,00, em relação ao imóvel alugado.

Outro fator importante que não podemos esquecer, é que os rendimentos dos FII são isentos de IR, diferente do aluguel físico. Em nosso exemplo, ao receber R$2.500,00 é preciso pagar 7,5% de IR de acordo com a tabela do imposto de renda.

No final das contas o aluguel do bem físico, líquido seria de R$2.357,20, descontando o IR. Já no caso do FII , o rendimento mensal de R$3.510,00 é isento de IR.

Em nosso exemplo, as cotas que foram adquiridas por R$85,50 e esse valor pode ser valorizado ou desvalorizado, depende da situação econômica em que se encontra o mercado imobiliário ou a gestão do fundo. Caso queira vender é preciso verificar a cotação do dia.

Ex: Após algum tempo, a cotação desse fundo passou de R$85,50 para R$100,50 por cota, ou seja as cotas foram valorizadas e correspondem agora ao valor de 7020 x 100,50 = R$705.510,00. No entanto, se vender as cotas com valorização, haverá incidência de 20% de IR  sobre o lucro.

Importante salientar que o investimento em FII é para médio prazo e longo prazo, assim o investidor fica imune as oscilações de preço do mercado.

VANTAGENS DE COMPRAR COTAS DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS